東南亞國家在2021年提高了氣候承諾水平，并重新考慮對煤電的長期依賴。新能源汽車普及和國內制造業供應鏈發展的驅動力持續增強。盡管面臨新冠肺炎疫情帶來的挑戰，越南風電裝機容量的快速增長仍令市場感到意外。彭博新能源金融東南亞團隊討論了2022年值得關注的一些關鍵問題。東南亞區域脫碳政策的釋放勢頭將繼續增強，但將繼續呼吁發達國家給予更多支持。預計越南將通過立法支持其到2050年實現零排放的目標。我們期待二十國集團主席國印尼和亞太經合組織輪值國泰國主席積極推動發達國家為東南亞能源轉型提供更多幫助。

東南亞的電力發展計劃將變得更加綠色

我們預計越南將在2022年修訂電力發展計劃草案(PDP VIII ),以納入2050年的凈零排放目標。與之前的草案相比，此次修訂可能會降低煤電、氣電的裝機目標，提高可再生能源的裝機目標。

2022年東南亞可再生能源新增裝機容量將低于2021年

我們預計2022年印尼、馬來西亞、菲律賓、泰國和越南的光伏和風電新增裝機容量將達到4.8GW，較2021年預計裝機容量下降19.4%。越南是該地區最大的可再生能源市場。原上網電價規定已經到期，但新規定尚未最終確定。隨著越南可再生能源新增裝機容量的減少，菲律賓和馬來西亞的增長率將會回升。然而，它們的增量不足以填補越南新安裝的可再生能源減速造成的缺口。

東南亞煤電困局將加劇

在《聯合國氣候變化框架公約》的第26次締約方大會(COP26)上，印度尼西亞、菲律賓、越南、文萊和新加坡與其他40多個國家一起承諾逐步淘汰燃煤發電，但它們的承諾程度差別很大。電力仍然是該地區電力部門的支柱，該地區的許多國家，尤其是印度尼西亞，擁有大量與煤炭供應鏈相關的就業機會。因此，消除燃煤發電仍然是本區域面臨的一項挑戰。近期煤炭價格波動加劇，供應安全性惡化。——以印尼2022年1月1日臨時禁止煤炭出口為例，——正在進一步推動依賴煤炭進口的國家(如菲律賓、越南)重新考慮對煤電的依賴。這種轉變的短期好處是增加了對液化天然氣(LNG)的需求。

2022年東南亞的液化天然氣需求將增長35%以上

越南和菲律賓將成為新的液化天然氣進口市場，因為它們計劃在2022年開設新的進口終端。泰國國內天然氣產量的減少將推動該國進口更多的液化天然氣。如果來自印尼的管道天然氣供應繼續中斷，新加坡可能還需要購買更多的現貨液化天然氣。

由于經濟型車型的增加，東南亞的新能源汽車銷量將會上升。

中國車企正在向東南亞推出更經濟的新能源汽車車型，借機進入豐田、本田等日系車企主導的市場。馬來西亞、泰國、越南和菲律賓也在考慮各種額外的激勵措施，比如對新能源汽車免稅。這些措施可能會吸引更多的車企在該地區推出更多的新能源汽車車型。

印尼將繼續尋求投資，利用其鎳資源在中國建設新能源汽車制造供應鏈

2022年，印度尼西亞將繼續實施提供激勵和限制鎳出口的雙重戰略，以吸引更多投資進入新興的國內新能源汽車電池供應鏈。該國此前報道稱，當代安培科技有限公司和特斯拉等公司有興趣投資，但尚未得到證實。現代汽車和LG新能源目前正在印尼建設第一家電池工廠。

東南亞的固定電池市場會繼續發展，也會有更多關于氫能的討論。菲律賓今年仍將是東南亞最活躍的電池市場，僅SMC Global Power就計劃新建1GW的裝機容量。預計該地區對氫能的興趣將會增長，國有石油和天然氣公司可能會宣布更多的合作關系和可行性研究。

東南亞將在碳定價方面逐步取得進展

2022年，印尼將對燃煤電廠征收每噸二氧化碳當量3萬印尼盾(約合2.1美元)的碳稅。馬來西亞、泰國和越南關于碳定價機制的討論也將取得進展。

東南亞2022年的排放量將上升到比2019年更高的水平。在新冠肺炎疫情爆發前，東南亞六大經濟體中沒有一個達到排放峰值。2020年，為應對新冠肺炎疫情而推出的各種封鎖措施導致整個東南亞的排放量大幅下降。由于經濟復蘇，我們預計2021年的排放量將接近2019年的水平。隨著整個地區的能源需求持續上升，我們預計2022年該地區的排放量將超過2019年的水平。唯一的積極信號是越南。由于過去三年光伏和風電的快速發展，今年該國電力行業的排放量可能會減少。